Le crash boursier de 2008 est considéré par de nombreux économistes comme la pire crise financière mondiale depuis la Grande Dépression des 1930. Les effets seront encore ressentis par l’économie mondiale pour les années à venir.
Les débuts
À partir de 2007, le marché immobilier américain a commencé à montrer des signes de toxicité, de nombreux prêteurs ayant cédé trop d’hypothèques à des clients incapables de s’acquitter de leurs obligations financières envers le prêteur et, par conséquent, ayant manqué à leurs hypothèques. Les prêteurs du secteur privé avaient été quelque peu prédateurs de leurs prêts, sachant que leurs clients n’étaient pas capables financièrement de payer leurs prêts, mais qu’ils leur prêtaient tout de même de l’argent. Ces mauvais prêts ont commencé à s'accumuler et beaucoup ont commencé à manquer à leurs paiements, parfois même à perdre leur maison. Bon nombre de ces hypothèques ont été regroupées et vendues à de plus grandes institutions financières (telles que Fannie Mae et Freddie Mac) et ont été financées par une assurance appelée «swap sur défaillance de crédit». Étant donné que les prêteurs pouvaient répercuter les risques liés aux prêts à une autre personne, les critères pour contracter un emprunt hypothécaire important devenaient de plus en plus laxistes et beaucoup de ceux qui n’étaient pas en mesure de s’acquitter de leurs obligations
Le nombre élevé de nouvelles hypothèques a créé de nombreux acheteurs de maisons neuves et a fait grimper les prix du logement. Après que la valeur des logements ait monté en flèche, beaucoup pensaient pouvoir contracter un emprunt important contre la valeur nette de leur maison. La «bulle» immobilière finira par éclater et les prix des logements chuteront considérablement en raison du grand nombre de personnes en défaut de paiement sur leurs prêts hypothécaires à haut risque. Ce grand nombre de défauts a également affecté la valeur des instruments financiers tels que les portefeuilles de prêts groupés (qui ont été vendus aux autres par le prêteur initial), les swaps sur défaillance et les dérivés, qui constituent un titre dont le prix dépend d’actifs sous-jacents individuels. et facteurs. Cette période a été difficile pour de nombreuses institutions financières de grande taille qui avaient acheté des offres hypothécaires à risque de la part d’autres. Certaines grandes banques, également fortement investies dans les instruments financiers, ont connu une crise de liquidité (liquidité) due à la dévaluation.
L'effondrement des produits de base
Les prix des matières premières telles que le pétrole, qui avait triplé le prix du baril sur un an à partir de 2007-2008, se sont également effondrés, laissant de nombreux producteurs pétroliers du Moyen-Orient Les entreprises d'investissement et les agences de gestion financière qui avaient lourdement investi dans le boom sans fin des matières premières des 2000 étaient également laissées de côté. Cet effondrement a été similaire à celui du krach du marché immobilier dans le fait que les gens pensaient que le pétrole et les autres matières premières seraient toujours très demandés, peu importe le prix. James D. Hamilton, un économiste des États-Unis, affirme que les prix du pétrole qui ont explosé à travers 2007 et 2008 ont été un facteur important de la crise économique mondiale de 2008. De plus, Hamilton soutient que si le pétrole n’avait pas atteint un prix aussi élevé, l’économie des États-Unis n’aurait jamais été en territoire de récession - l’économie américaine aurait continué de croître si les prix du pétrole avaient été stables.
Défaillance bancaire
La combinaison de la crise du logement et des prêts hypothécaires, ainsi que des mauvais prêts qui duraient depuis des années, ont provoqué l’échec de certaines banques. Certaines de ces banques étaient massives et l’étendue de leurs créances douteuses et de leurs actifs de crédit était étonnante. En septembre, 15, 2008, la grande banque américaine Lehman Brothers a déposé son bilan et le marché boursier mondial a commencé à se désagréger. Cette situation a commencé à évoluer vers une crise économique généralisée, entraînant l’effondrement des banques en Europe, ainsi que la faillite des banques 15 ou des prêteurs privés aux États-Unis en septembre dernier. En octobre, 2008, 8, le marché boursier indonésien a perdu 2008% de sa valeur et a dû interrompre ses transactions pour empêcher le marché de s'effondrer davantage. Les bourses des États-Unis et du Royaume-Uni ont toutes deux été frappées par l’instabilité économique actuelle. Une semaine en octobre (le 10th jusqu'au 6th) a vu la Bourse américaine perdre environ 10% de sa valeur et la bourse de Londres perdant 18% de sa valeur. Le Fonds monétaire international a averti que le système financier mondial était au bord de la crise.
Décharge bancaire
Les gouvernements du monde entier ont adopté diverses politiques fiscales pour empêcher l’effondrement du système financier mondial et certains gouvernements ont même renfloué des banques avec l’argent des contribuables pour prévenir des dommages irréversibles. Ces renflouements étaient risibles car de nombreux banquiers avaient proclamé que le capitalisme de libre marché était la voie à suivre pour l'économie mondiale. Aux États-Unis, la loi sur la stabilisation économique d'urgence a été rapidement adoptée par le gouvernement et cette loi a permis au gouvernement d'acheter des actifs d'une valeur estimée à 700 milliards de dollars jugés instables ou toxiques pour stabiliser l'économie. Cet acte finirait par coûter à chaque citoyen américain à l’époque environ 2,200 chacun, ce qui est stupéfiant.
La grande récession
Après le crash de 2008, il y a eu une période de ralentissement économique mondial appelée La Grande Récession dans laquelle l'activité économique mondiale a été sensiblement ralentie. La crise de la dette en Europe a également suivi peu après le crash de 2008, et de nombreux pays utilisant la monnaie européenne ont eu des difficultés à respecter diverses obligations financières. La crise de l'euro a été marquée par le quasi-effondrement de l'économie grecque ainsi que par les différentes mesures d'austérité mises en place par le gouvernement grec pour lui permettre financièrement de rembourser ses dettes à d'autres pays européens. Les économies développées du monde telles que les États-Unis, le Royaume-Uni, la France, l'Allemagne et la Russie sont tombées dans une récession certaine alors que les économies encore en développement telles que la Chine et l'Inde se développaient durant cette période.
Le crash de l'immobilier et de la bourse a également été décrit dans divers films et séries télévisées, notamment Wall Street 2010 de 2: Money Never Sleeps et The Big Short de 2015.
